华龙证券股份有限公司杨阳,李浩洋近期对重生科技进行相关并发布了相关禀报《2024年三季报点评禀报：Q3归母净利润同比翻倍，用度闭幕优秀增厚事迹》，本禀报对重生科技给出买入评级，面前股价为26.66元。

重生科技(300680)

事件：

重生科技发布2024年三季报：2024年前三季度公司竣事营收16.43亿元，同比+38.47%，竣事归母净利润1.54亿元，同比+58.22%，竣事扣非归母净利润1.51亿元，同比+78.46%。

不雅点：

卑劣新能源销量增长鼓励下Q3营收事迹双增。公司2024Q3竣事营收5.83亿元，同比+28.84%，竣事归母净利润0.50亿元，同比+100.12%。咱们觉得公司营收事迹竣事双增长，主要系下旅客户新能源车销量增长。据乘联会数据，比亚迪、祯祥汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车和特斯拉中国等公司中枢客户2024Q3新能源乘用车销量别离同比+47.7%/+71.4%/+256.7%/+662.2%/+30.3%。量度Q4，乘用车销量有望在以旧换新+新品上市鼓励下不绝增长态势，带动公司营收&事迹增长。

Q3时刻用度率同/环比-0.92pct/-1.09pct。公司2024Q3毛利率17.90%，同/环比+1.17pct/-1.56pct。公司2024Q3时刻用度率9.36%，同/环比-0.92pct/-1.09pct，公司用度闭幕优秀，提振盈利才调。其中销售用度率/处理用度率/研发用度率/财务用度率同比-0.18pct/-0.78pct/-0.09pct/+0.13pct，环比-0.52pct/-0.80pct/+0.19pct/+0.03pct，公司2024Q3研发用度0.25亿元，创单季度历史新高，高研发参加有望为公司长久成长注入能源。

EGR+马达铁芯业务客户资源优秀，买卖航天布局放量在即。公司EGR和马达铁芯业务结尾配套比亚迪、祯祥汽车和奇瑞汽车等中枢客户，有望充分受益于卑劣新能源汽车销量增长。公司子公司微研中佳具备丰富的国度航天技俩训诲，积极布局买卖航天业务，公司与星河航天坚硬策略配合契约，为其供应能源模块等的精密零部件。跟着买卖航天步入快速发缓期，公司有望凭借丰富的航天配套训诲执续赢得订单。

盈利预测及投资评级：公司在手订单弥散，布局买卖航天有望掀开成漫空间，量度公司2024-2026年归母净利润别离为2.43/3.36/4.10亿元，面前股价对应PE为20.6/14.9/12.2倍，可比公司PE平均值为36.2/23.2/15.3倍，重生科技估值低于可比公司平均估值，保管“买入”评级。

风险教导：宏不雅经济不足预期；居品定点不足预期；卑劣景气度

回落；上游原材料加价；测算存在症结，以本体为准；买卖航天产业发展不足预期。

证券之星数据中心证实近三年发布的研报数据野心，浙商证券刘巍相关员团队对该股相关较为长远，近三年预测准确度均值为78.27%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.38亿，证实现价换算的预测PE为25.88。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级6家，增执评级1家；夙昔90天内机构筹办均价为24.7。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资淡薄。